¿Qué es la banca de reserva fraccionaria?
La banca de reserva fraccionaria es un sistema en el que sólo una fracción de los depósitos bancarios está respaldada por dinero en efectivo y disponible para su retirada. Esto se hace para, en teoría, expandir la economía liberando capital para los préstamos.
Cómo entender la banca con reserva fraccionaria
Los bancos están obligados a mantener en sus arcas y disponible para su retirada una determinada cantidad del efectivo que les entregan los depositantes. Si alguien deposita 100 dólares, el banco no puede prestar toda la cantidad.
Tampoco se exige a los bancos que mantengan toda la cantidad a mano. Muchos bancos centrales han exigido históricamente a los bancos bajo su jurisdicción que mantengan el 10% del depósito, lo que se conoce como reservas.
Históricamente, el coeficiente de reserva exigido para las cuentas que no son de transacción (como los CD) es cero, mientras que el requisito para los depósitos de transacción (por ejemplo, las cuentas corrientes) es del 10%. Sin embargo, a raíz de los recientes esfuerzos por estimular el crecimiento económico, la Fed ha reducido los requisitos de reserva a cero también para las cuentas de transacciones.
Requisitos de reserva fraccionaria
Las instituciones de depósito deben informar a la Reserva Federal, semanal o trimestralmente, de sus cuentas de transacciones, depósitos a plazo y de ahorro, efectivo en caja fuerte y otras obligaciones reservables. Algunos bancos están exentos de mantener reservas, pero a todos los bancos se les paga un tipo de interés sobre las reservas denominado “tipo de interés sobre las reservas” (IOR) o “tipo de interés sobre el exceso de reservas” (IOER). Este tipo actúa como incentivo para que los bancos mantengan un exceso de reservas.
Los bancos con activos inferiores a 16,3 millones de dólares no están obligados a mantener reservas. Los bancos con activos inferiores a 124,2 millones de dólares pero superiores a 16,3 millones tienen un requisito de reservas del 3%, y los bancos con más de 124,2 millones de dólares en activos tienen un requisito de reservas del 10%.
Efecto multiplicador de la reserva fraccionaria
El objetivo de la banca fraccionaria es ampliar la economía liberando capital para la concesión de préstamos. Aumentar el coeficiente de reservas obligatorias saca dinero de la economía, mientras que reducirlo hace que entre dinero en la economía.
“Reserva fraccionaria” se refiere a la fracción de los depósitos que se mantiene en reservas. Por ejemplo, si un banco tiene 500 millones de dólares en activos, debe mantener 50 millones, o el 10%, en reserva.
Los analistas hacen referencia a una ecuación denominada ecuación del multiplicador al estimar el impacto de la obligación de reserva en el conjunto de la economía. La ecuación proporciona una estimación de la cantidad de dinero creada con el sistema de reserva fraccionaria y se calcula multiplicando el depósito inicial por uno dividido por el coeficiente de caja. Utilizando el ejemplo anterior, el cálculo es 500 millones de dólares multiplicados por uno dividido por el 10%, es decir, 5.000 millones de dólares.
No es así como se crea realmente el dinero, sino sólo una forma de representar el posible impacto del sistema de reserva fraccionaria en la oferta monetaria. Como tal, aunque es útil para los profesores de economía, los responsables políticos lo consideran generalmente una simplificación excesiva.
Resumen
La banca de reserva fraccionaria tiene pros y contras. Permite a los bancos utilizar fondos (la mayor parte de los depósitos) que de otro modo no se utilizarían para generar rendimientos en forma de tipos de interés sobre los préstamos, y poner más dinero a disposición del crecimiento de la economía. Sin embargo, también podría pillar a un banco en corto en el pánico autoperpetuado de una corrida bancaria.
Muchos bancos estadounidenses se vieron obligados a cerrar durante la Gran Depresión porque demasiados clientes intentaron retirar activos al mismo tiempo. No obstante, la banca de reserva fraccionaria es una práctica comercial aceptada que se utiliza en bancos de todo el mundo.
- Los bancos están obligados a mantener una cierta cantidad de dinero en efectivo que les entregan los depositantes, pero no están obligados a mantener toda la cantidad.
- A menudo, los bancos están obligados a mantener una parte de los depósitos a mano, lo que se conoce como reservas del banco.
- Algunos bancos están exentos de mantener reservas, pero todos los bancos reciben un tipo de interés por las reservas.