Aunque Kyle Davies y Zhu Su, los fundadores de Three Arrows Capital (3AC), no han sido localizados y está claro que su empresa tiene importantes obligaciones financieras. Un documento presentado ante el tribunal como parte del procedimiento de quiebra de la empresa afirma que el fondo de cobertura de criptomonedas debe un total de 3.500 millones de dólares a 27 empresas diferentes, incluidos 2.300 millones de dólares a Genesis Global Trading.
En una declaración jurada de 1.157 páginas, los acreedores de 3AC sostienen que la empresa debe ser cerrada. Es imposible tener fe en la gestión de la empresa para salvaguardar los activos para los acreedores.
La empresa, con sede en Singapur, gestionaba más de 10.000 millones de dólares. Una inversión en la criptomoneda Luna mal calculada obligó a los inversores a exigir la devolución de su dinero, lo que provocó que 3AC solicitara la protección del Capítulo 15 y que sus fundadores se escondieran de los acreedores y los reguladores.
El lunes fue el día en que Teneo envió la petición de quiebra a 3acliquidation.com. Teneo borró el mensaje; sin embargo, el archivo se publicó posteriormente en otro lugar.
Según los acreedores de 3AC, los cientos de páginas trazan el declive de la empresa.
Según el documento, 3AC gastó entre 200 y 600 millones de dólares en “Luna” entre abril y mayo de 2022. Mal momento de la inversión. A principios del mes de mayo, la stablecoin algorítmica TerraUSD comenzó a tambalearse de su fijación en dólares, lo que sugirió que su empresa matriz, Terraform Labs, con sede en Corea del Sur, y Luna se estaban quedando sin fondos. El 12 de mayo, mientras el sistema monetario se derrumbaba, el precio de Luna cayó de 80 dólares a unos pocos centavos. Según la demanda, Davies y otro empleado de 3AC aseguraron a los acreedores del fondo de cobertura que la empresa no tenía “demasiada” exposición a Terra.
A mediados del mes de junio, los prestamistas con sede en Estados Unidos, BlockFi y Genesis, indicaron que 3AC no podía cumplir con las llamadas de margen. Una llamada de margen es cuando un corredor busca fondos adicionales para cubrir posibles pérdidas. Como resultado, las empresas comenzaron a vender algunas de las participaciones de 3AC. Voyager afirmó que 3AC había incumplido una deuda de 646 millones de dólares. 3AC ha declarado que en ese momento no tenía conocimiento de la colisión entre Terra y Luna. En junio, Davies fue citado diciendo: “Terra-Luna nos pilló desprevenidos”.
Un tribunal de las Islas Vírgenes Británicas liquidó 3AC el 27 de junio. 3AC ha iniciado un procedimiento de quiebra según el Capítulo 15 en el Distrito Sur de Nueva York. Los acreedores de las Islas Vírgenes Británicas presentaron una petición ante un tribunal de Singapur solicitando que se ejecutara la orden de liquidación de las Islas Vírgenes Británicas para poder acceder a las instalaciones de 3AC en Singapur.
Según la demanda, Davies y Zhu no pagaron sus deudas a los acreedores y, en cambio, mantuvieron un “prolongado silencio”. La petición también hace referencia a una llamada de Zoom que tuvo lugar entre Davies, Zhu y sus liquidadores, durante la cual todas las partes guardaron silencio y apagaron sus cámaras.
Zhu y Davies están siendo investigados por el presunto mal uso del dinero de la empresa para comprar un yate y otros activos.
Se ha afirmado que Zhu y Kyle Davies han hecho un depósito por un yate valorado en 50 millones de dólares, cuya entrega está prevista en Italia en los próximos dos meses.
Zhu y Davies fueron criticados por Vitalik Buterin, el cofundador de Ethereum, en junio. Buterin dijo que había “formas más honorables de gastar 50 millones de dólares que comprar un superyate”.
Davies deseaba que el yate tuviera un nivel de esplendor comparable al de “los mayores ricos de Singapur”. En la declaración, los acreedores también pidieron que se investigue si Zhu y su esposa utilizaron fondos de la empresa para comprar dos bungalows de buena clase en Singapur por un total de 35 y 21 millones de dólares cada uno. Estos bungalows son viviendas muy poco comunes y costosas en Singapur.