Los operadores e inversores pueden utilizar los criptofuturos para tomar posiciones apalancadas en bitcoin y otras criptomonedas sin tener que poseer la propia criptomoneda. Infórmese sobre los criptofuturos, incluyendo cómo operan y cómo pueden ser negociados.
¿Qué son los Futuros?
Un acuerdo para adquirir o vender un artículo a un precio predeterminado en algún momento en el futuro se conoce como un contrato de futuros.
El comprador de un contrato de futuros está obligado a comprar y recibir el activo subyacente al vencimiento del contrato, mientras que el vendedor debe vender o entregar el activo.
Los futuros se utilizan sobre todo en los mercados de materias primas para cubrir la exposición a los precios. Al comprar contratos de futuros por una cantidad de cacao equivalente a la que producirá, un productor de cacao puede fijar el precio al que venderá su cacao. Por lo tanto, el cacaocultor conoce el precio adecuado al que venderá su cosecha, independientemente de que los precios del cacao aumenten o no.
Los operadores pueden especular sobre el movimiento del precio de un activo utilizando contratos de futuros incluso cuando no poseen físicamente el producto. Esto incluye a las criptomonedas, como el bitcoin. Los operadores pueden aumentar sus beneficios utilizando el apalancamiento que proporcionan los futuros.
¿Qué son los Futuros de criptomonedas?
Bitcoin y Ethereum son los activos subyacentes de los futuros de criptomonedas.
Si un inversor compra un contrato de futuros de bitcoin cuando está valorado en 20.000 dólares y el precio del bitcoin sube a 40.000 dólares, el inversor habrá obtenido un beneficio de 20.000 dólares. Cuando el contrato expire, el inversor sufrirá una pérdida de 2.000 dólares si el precio del bitcoin es inferior a 20.000 dólares.
La negociación de futuros tiene lugar en mercados líquidos; por ello, los contratos de derivados se intercambian activamente, y los inversores no están obligados a conservarlos hasta su vencimiento. El uso del apalancamiento ha contribuido al aumento de la popularidad de los futuros sobre criptomonedas como alternativa al comercio al contado.
¿Cómo funcionane los contratos de futuros de criptomonedas?
En un exchange autorizada como la CME, un operador tiene la posibilidad de comprar 5 futuros de Bitcoin. Si un bitcoin costara 20.000 dólares, el coste total del contrato sería de 100.000 dólares. Se requiere un depósito mínimo de 50.000 dólares para abrir una cuenta de operaciones con CME. Se trata de un depósito para el margen. El resto del contrato puede financiarse mediante apalancamiento.
El valor del contrato vendrá determinado por la tasa de referencia de Bitcoin de CME, que se determina diariamente entre las 15:00 y las 16:00, hora de Londres, calculando el precio medio ponderado por volumen de numerosos exchanges. Este valor se utilizará para determinar el valor del contrato. El inversor tiene la opción de mantener el contrato o venderlo según la evolución del precio. Cuando el contrato llega a su fin, se renueva o se rescinde.
Antes de iniciar este proceso, el inversor debe registrarse en una cuenta de corretaje o de exchange. Para empezar a operar con derivados, además de la licencia para la propia cuenta, necesitará un segundo permiso. En estas decisiones de aprobación se tienen en cuenta los fondos de la cuenta y la experiencia comercial.
En los exchanges no reguladas, los requisitos previos para abrir una cuenta son mucho menos estrictos. Un mayor apalancamiento puede suponer mayores ganancias para los operadores (y pérdidas).
La introducción de los futuros de Binance en 2019 incluía un apalancamiento de 125 veces. En julio de 2019, la compañía bajó esta cifra a 20 veces.
Un comerciante está obligado a tener una cierta cantidad mínima de margen de mantenimiento para completar las transacciones. Las bajadas de precios requieren márgenes más grandes cuando se trata de participaciones más grandes. En el caso de que el precio caiga por debajo del margen de mantenimiento del operador, éste recibirá un ajuste de márgenes. En ese caso, se liquidará su posición en el mercado de futuros.
Plataformas para la negociación de futuros sobre criptomonedas
Estos son probablemente las mejores plataformas para operar futuros de criptomonedas
CME
Como resultado de la venta de futuros de criptomonedas por parte de la CME, los inversores estadounidenses pueden ahora operar con bitcoin sin poseer realmente la criptomoneda. Una plataforma de confianza para operar con futuros de criptomonedas es la bolsa de derivados regulada.
Binance
El volumen de futuros de bitcoin de Binance es de 4.320 millones de dólares, orece futuros perpetuos profundos, un sólido volumen y liquidez al contado, una variada selección de criptoactivos con los que se puede comerciar y una amplia gama de opciones. Debido a la falta de claridad en la normativa aplicable, sus servicios no están disponibles en todas las jurisdicciones.
ByBit
Bybit proporciona acceso a cientos de criptomonedas diferentes y ofrece un apalancamiento de 100 veces. Tiene un volumen de operaciones de 230 millones de dólares cada día, además de tener las comisiones de negociación más bajas, no requieren ninguna información de conocimiento del cliente (KYC) y están disponibles en la mayoría de las naciones.
FTX
FTX es la plataforma de negociación de futuros con mayor índice de crecimiento, y lidera el mercado con bajas comisiones y alta liquidez. Es una plataforma segura para el comercio de criptomonedas, que incluye cientos de pares de negociación y un apalancamiento de 10x, el préstamo tanto de dólares como de criptomonedas puede ser un esfuerzo rentable para los operadores.
OKX
OKX es una plataforma de negociación de futuros de primera categoría que sólo cobra un 0,10% en costes de transacción por las operaciones, las operaciones son mucho más sencillas gracias a la integración de tarjetas, carteras digitales y cuentas bancarias. No está disponible en Estados Unidos, y las opiniones sobre su liquidez son diversas.