Ya hay más de veinte mil criptoactivos que ofrecen cada uno una solución única a un problema que el ecosistema de las criptomonedas necesita abordar para avanzar y abrir nuevos mercados.
Esto nos lleva a preguntarnos: ¿cómo podemos saber en cuáles vale la pena invertir dinero? Esa pregunta tiene una respuesta parcial que puede encontrarse en la tokenomics. Continúe leyendo para descubrir qué es la tokenomics y cómo la tokenómics de una red de criptomonedas puede proporcionarnos una visión del valor potencial futuro de una criptomoneda.
¿Qué significa "Tokenomics"?
La tokenomics es el estudio de los factores económicos que influyen en el precio de un token de criptomoneda. Estos factores incluyen la oferta y la circulación de los tokens, los incentivos y los beneficios que se ponen a disposición de los titulares de los tokens, la utilidad de un token en el mundo real, la forma en que se emite, y otros factores.
Cada activo de criptomoneda funciona según un modelo de tokenomics. En general, el rendimiento de un proyecto de criptomoneda va a ser superior al de los proyectos que no tienen un diseño inteligente si el proyecto tiene un diseño tokenómico bien pensado que incluye los incentivos adecuados para mantener a largo plazo.
Los proyectos que no fueron capaces de ofrecer un excelente diseño tokenómico terminaron prematuramente, mientras que otros proyectos tuvieron que recurrir a la bifurcación dura para incorporar las estructuras adecuadas a medida que avanzaban.
Aunque un proyecto tenga una utilidad fantástica e ideas de futuro, si no tiene un diseño tokenómico sólido que dé contenido a esas ideas, es muy poco probable que pueda atraer y mantener clientes.
Por lo tanto, los fundadores y desarrolladores de éxito evalúan cuidadosamente su estrategia mientras crean su tokenomics para hacerla deseable para los poseedores de tokens. Esto se hace con el fin de maximizar el número de tokens que se venden.
Los tipos de tokens
Los tokens vienen en una amplia variedad de formas y pueden ser utilizados para una variedad de propósitos. En primer lugar, echemos un vistazo a algunos de los tipos más populares, que son los siguientes:
Tokens de seguridad
En el mundo real, los valores son la relación contractual que un inversor tiene con una empresa, generalmente en calidad de accionista o acreedor. Los tokens de seguridad son representaciones digitales de estos valores del mundo real.
En situaciones en las que un token de seguridad sustituye a un activo del mundo real, el valor del token de seguridad está inextricablemente ligado al valor del activo del mundo real subyacente. Por ejemplo, si un token de seguridad representa el coste de un terreno valorado en medio millón de dólares, ese token tiene un valor de medio millón de dólares y puede venderse por esa cantidad o por el precio que establezca actualmente el mercado.
En múltiples ocasiones, los proyectos de criptomonedas y la Comisión del Mercado de Valores de Estados Unidos se han enfrentado por la definición de los tokens de seguridad. La Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC) ha acusado a Ripple de emitir tokens de seguridad no registrados denominados en XRP.
Tokens de utilidad
Para acceder a los servicios ofrecidos por ciertas aplicaciones dentro de un ecosistema blockchain, los usuarios necesitarán tener tokens de utilidad.
El token LINK es una excelente ilustración de un token de utilidad porque está diseñado para compensar a los operadores de nodos por validar las transacciones y mantener la confidencialidad de los datos y los contratos.
Tokens de plataformas
Los usuarios tienen acceso a los servicios ofrecidos por ciertas plataformas mediante el uso de tokens de plataforma.
Un ejemplo útil de esto es Storj (STORJ), una criptomoneda que concede a sus titulares acceso a una solución de almacenamiento en la nube descentralizada.
En gran medida, la funcionalidad de los tokens de plataforma y los tokens de utilidad es prácticamente idéntica. Los tokens de plataforma sólo pueden utilizarse en la plataforma específica para la que fueron diseñados, lo que constituye la principal distinción entre ellos y los tokens de utilidad. Por otro lado, los tokens de utilidad suelen ser más flexibles y se emplean con el fin de obtener acceso a los servicios proporcionados por el protocolo de blockchain en el que se ejecutan.
Tokens de gobernanza
Los usuarios de un protocolo de cadena de bloques tienen la posibilidad de votar sobre la evolución del protocolo mediante el uso de tokens de gobernanza.
El titular de un token de gobernanza suele recibir derechos de voto en función del número de tokens que posea. Los titulares de los tokens se benefician de los incentivos, que les animan a tomar decisiones beneficiosas para el protocolo. Esto se debe a que, en caso de que el proyecto tenga éxito, sus tokens se revalorizarán.
Hay muchos más tipos de tokens, como las fungibles y las no fungibles, aunque en general se pueden clasificar utilizando las categorías que se presentan a continuación.
La misión de los tokens en los Tokenomics
Los tokens son el principal medio a través del cual los usuarios pueden acceder y participar en las actividades de criptomonedas.
La métrica de la oferta máxima de tokens, la distribución modal de los tokens dentro de la red y la forma en que los tokens se añaden o eliminan de la blockchain en la que funcionan tienen un impacto en el valor de las redes conectadas a las que están unidos.
Las economías de fichas que tienen éxito utilizan fichas de proyectos. Algunas aplicaciones de la tokenomics son:
- Airdrops - Una recompensa para los usuarios tempranos y comprometidos con el proyecto.
- Minería de liquidez/Yield Farming - Permite a los poseedores de tokens bloquear sus tokens para obtener recompensas, lo que reduce la oferta circulante de los tokens.
- Distribución de tokens - Los proyectos pueden asignar partes de los tokens al equipo, lo que representa una parte de la propiedad y motiva al equipo a seguir construyendo.
- Quema de tokens - Los tokens pueden ser completamente destruidos y retirados de la circulación, lo que puede ayudar a que el precio del token crezca con el tiempo.
- Staking - Los proyectos de criptomonedas pueden incentivar a los poseedores de tokens para que los conserven durante un largo periodo de tiempo, permitiéndoles ganar recompensas de staking por ayudar a asegurar una red de criptomonedas.
Todos estos aspectos de la tokenomics se despliegan para crear un flujo de incentivos que alimente una mayor adopción y demanda de un criptoproyecto y su ficha.