Antes de explicar qué es un proveedor de liquidez, es importante definir la “liquidez” de las criptomonedas.
La capacidad de un activo para ser convertido en otra forma sin afectar a su precio se denomina liquidez.
La moneda tradicional con mayor liquidez es el dinero fiduciario. El oro, los bonos del Estado, las criptomonedas, las acciones y otros activos son fácilmente convertibles en dólares estadounidenses o yenes japoneses. Es una moneda de curso legal respaldada por el gobierno.
Bitcoin es la criptomoneda con más liquidez ya que cotiza en todas los exchanges principales y porque su valoración de mercado es significativamente mayor.
Por otro lado, Ethereum es la criptomoneda con más líquidez en el sector DeFi porque la mayoría de los emprendimientos financieros sin confianza se despliegan sobre ella.
Después de repasar qué es la liquidez, el término “proveedor de liquidez” tendrá más sentido.
¿Qué es un Proveedor de liquidez?
Un proveedor de liquidez apostará sus activos de criptomonedas en plataformas DeFi, más comúnmente DEX, con el fin de generar ingresos pasivos a partir de las tasas asociadas a las transacciones con esas plataformas.
Las principales plataformas DEX, como Uniswap, compensan a los proveedores de liquidez con el 0,30% de los costes de negociación en función del volumen del pool. Para fomentar la participación y garantizar la liquidez de un pool, las comisiones por transacción se basan en la liquidez y los volúmenes de negociación.
Además, las comisiones son proporcionales a la cantidad de liquidez. En consecuencia, los ingresos de un proveedor de liquidez aumentarán a medida que se agrupe un mayor número de activos.
Incluya también en esta información el funcionamiento de un token de proveedor de liquidez (LP).
¿Cómo funcionan los tokens LP?
La presencia de tokens LP en un DEX demuestra que se es miembro de un pool de liquidez. Las comisiones de negociación pueden ser cobradas por un pool de liquidez. Las comisiones cobradas a los proveedores de liquidez son distribuidas por el protocolo.
Dado que acabamos de repasar los pools de liquidez, es imperativo que repasemos lo que implican los tokens de los proveedores de liquidez.
¿Qué es un Pool de Liquidez?
Un pool de liquidez es la suma de todos los fondos mantenidos en los contratos inteligentes de las tecnologías de libro mayor distribuido. Dependiendo de la finalidad del protocolo, los contratos inteligentes simplifican al máximo las transacciones, incluyendo el préstamo y el comercio. Debido a su amplia adopción y a su carácter innovador, el concepto de fondo común de liquidez sirve de base a DeFi.
Cada vez que se realiza una transacción DEX sin confianza, los proveedores de liquidez obtienen una parte de las comisiones de negociación.
Conclusión
Ser proveedor de liquidez conlleva tanto ventajas como riesgos. Un contrato inteligente se encargará de la gestión de tus fondos una vez que se hayan colocado en un fondo de liquidez. No hay nadie al mando. Es posible que lo pierdas todo si hay un problema. Esto se suma a la posibilidad de que los proveedores de liquidez sufran una breve pérdida al final del periodo de apuesta debido a la volatilidad del valor de los activos que apostaron.