¿Qué es un préstamo flash en DeFi?

¿Qué es el "préstamo flash"?

Un préstamo flash es un tipo de mecanismo de préstamo en el que el dinero es prestado por un prestamista a un prestatario con la expectativa de que el dinero será devuelto casi inmediatamente y es impulsado por contratos inteligentes.

Los usuarios de criptomonedas han mostrado un creciente interés en los préstamos sin garantía y sin aval conocidos como préstamos flash. Esto se debe probablemente al hecho de que estos préstamos ofrecen la posibilidad de generar ingresos.

Son relativamente similares a los métodos de préstamo que se utilizan en las finanzas tradicionales, pero se diferencian en que hacen uso de contratos inteligentes, no requieren de una garantía y son de naturaleza instantánea.

Contratos “inteligentes” Los contratos inteligentes son aplicaciones que se ejecutan en la cadena de bloques (blockchain) y están diseñados para simplificar el proceso de préstamo de dinero utilizando términos y condiciones ya establecidos. El procedimiento se automatiza mediante el uso del contrato inteligente, que también garantiza que los fondos no cambien de manos a menos que se cumplan esas condiciones concretas. El prestatario de un préstamo flash está obligado a realizar la devolución del préstamo en una sola transacción. Si el prestatario no lo hace, el contrato revertirá automáticamente los fondos como si el préstamo nunca se hubiera producido.

• Sin garantía: Para obtener un préstamo bancario, siempre es necesario que se evalúe tu solvencia y que pases por los procedimientos de aprobación adecuados. En el caso de que no pueda realizar los reembolsos requeridos, es posible que también se le pida que ponga activos como garantía. En cambio, los préstamos rápidos no requieren ningún tipo de garantía, ya que el prestatario debe devolver el préstamo inmediatamente. Si el prestatario no puede devolver el préstamo, el contrato inteligente anula automáticamente la transacción y la declara fallida.
• Instantáneo: En el modelo tradicional de préstamos, la obtención de los mismos necesita de la debida diligencia y otros procesos legales, que alargan el periodo de tiempo antes de que se concedan finalmente. Los préstamos instantáneos, en cambio, no requieren estos pasos. Además, los acreedores prevén recibir pagos regulares por estos préstamos en un plazo de tiempo predeterminado. En cambio, los préstamos flash se tramitan de forma instantánea, lo que significa que el prestamista puede acceder al préstamo y devolver el dinero prácticamente al instante.

¿Cómo funcionan los préstamos flash?

Los prestatarios llaman al contrato inteligente para obtener préstamos instantáneos de criptomonedas. A continuación, utilizan el dinero prestado para realizar transacciones rápidas con la esperanza de obtener un beneficio de las oportunidades de arbitraje, que se producen cuando el precio de una criptomoneda varía entre dos mercados.

A continuación se muestra un ejemplo de cómo funcionan los préstamos flash en los sistemas descentralizados:

• Solicitud: El prestatario solicita un préstamo flash en la plataforma de préstamos y crea una lista de órdenes, como ventas, compras DEX, operaciones, etc., en un intento de obtener un beneficio comercial.
• Reembolso: Antes de que se complete la transacción, el contrato inteligente reembolsa automáticamente el préstamo y deduce una comisión cuando la transacción es rentable. El contrato inteligente revertirá la transacción y devolverá los fondos al prestamista si el prestatario no devuelve el capital o la operación no produce beneficios.

Los préstamos flash son emocionantes, pero son vulnerables a ser aprovechados por hackers.

Los desarrolladores de contratos inteligentes todavía tienen que averiguar cómo protegerlos de las manos de actores peligrosos.

Los hackers aceptan grandes préstamos, manipulan los precios del mercado y engañan a los contratos inteligentes para que piensen que el préstamo ha sido devuelto aprovechando los fallos o las lagunas de los sistemas de los protocolos de préstamo. En la mayoría de los casos, esto se consigue aumentando momentáneamente el precio de la moneda del préstamo.

La mayoría de los servicios de préstamo de instituciones financieras descentralizadas mitigan el riesgo de ataques utilizando oráculos de precios descentralizados como el protocolo Band y Chainlink. Se realizan auditorías de seguridad periódicas en los protocolos DeFi para localizar y solucionar cualquier vulnerabilidad que pueda existir.

¿Para qué se utilizan los préstamos flash?

Los préstamos flash son una idea relativamente nueva que se ha introducido en el campo de las finanzas descentralizadas; a pesar de ello, los inversores los están aprovechando de diversas maneras para ahorrar dinero y obtener más ingresos.

En los párrafos siguientes, detallaremos numerosas aplicaciones diferentes que la gente está encontrando para ellos en los mercados DeFi.

Oportunidades de arbitraje

Debido a las inconsistencias en la mayoría de los AMM, los valores de los criptoactivos en algunos intercambios descentralizados podrían negociarse con un descuento o una prima respecto al precio encontrado en el mercado público. Por lo tanto, los comerciantes se aprovechan del proceso de préstamos flash para poder beneficiarse de las diferencias de precios.

Por ejemplo, si el precio de ETH cotiza a 2.000 dólares en la bolsa A, pero a 2.020 dólares en la bolsa B, los operadores pueden utilizar un préstamo flash para comprar, digamos, 20 ETH a 2.000 dólares en el mercado y venderlos a 2.020 dólares en la bolsa B, generando un beneficio de 400 dólares, todo ello en una sola transacción de contrato inteligente y sin aportar ninguna garantía. Los operadores ni siquiera tienen que preocuparse por el riesgo de perder su inversión porque la transacción es gestionada por un contrato inteligente. Sin embargo, no es tan fácil porque hay varios otros comerciantes que están tratando de beneficiarse de la misma manera que usted, y además de eso, también puede tener en cuenta las altas tasas de interés y el deslizamiento.

Disminuir el coste de las transacciones

La mayoría de los protocolos descentralizados tienen una fuerte tasa de transacción que los usuarios deben pagar para poder utilizarlos. Esto se debe principalmente al hecho de que la mayoría de estos protocolos se ejecutan en la blockchain de Ethereum. Dado que un préstamo flash incluye la consolidación de varias transacciones en una sola ejecución de contrato inteligente en lugar de que esas transacciones pasen por la serie estándar de pasos, la tasa de transacción se reduce. La única comisión que los usuarios finales deben pagar es la que cubre el coste del propio préstamo flash.

Garantía comercial

Los usuarios son capaces de reemplazar rápidamente la garantía que se utilizó para asegurar un préstamo con otra pieza de garantía al participar en una transacción de préstamo multi-colateral con la ayuda de los préstamos flash.

¿Cómo se puede ganar dinero utilizando los préstamos flash?

No hay un enfoque rápido y sencillo para ganar dinero utilizando los préstamos flash. Es necesario llevar a cabo una investigación en profundidad y tener una sólida comprensión de los aspectos técnicos. Utilizar los préstamos flash con el fin de beneficiarse de las posibilidades de arbitraje es la técnica más directa para convertir estos préstamos en dinero.

Por otro lado, las posibilidades de arbitraje no siempre son fáciles de encontrar. Hay que ser capaz de identificar las oportunidades de arbitraje y actuar rápidamente sobre ellas para superar a otros operadores, los operadores que tienen acceso a conocimientos técnicos, software de negociación de alta calidad y experiencia tienen la capacidad de ganar más dinero que los que no los tienen.

Por ejemplo, los operadores experimentados a veces hacen uso de algoritmos para programar comandos de negociación en bots, lo que les permite aprovechar las posibilidades de arbitraje con mayor rapidez.

En general, es esencial llevar a cabo su propia investigación, y debe tener en cuenta que los préstamos flash no son estafas para ganar dinero rápido.