Si has estado operando con criptomonedas durante un tiempo, probablemente habrás notado que los diferentes intercambios tienen diferentes precios. Incluso Bitcoin (BTC), la criptomoneda más popular y líquida, cotiza a diferentes precios en múltiples plataformas, lo que hace posible el comercio de cripto arbitraje.
¿Qué es el arbitraje de trading con criptomonedas?
El arbitraje se refiere a la práctica de comprar y vender un artículo para obtener un beneficio de las disparidades de precios existentes. Aprovechar las disparidades de precios entre diferentes mercados es lo que se conoce como “arbitraje”.
Para obtener un beneficio de las disparidades de precios entre los dos exchanges, un comerciante adquirirá un criptoactivo en una y luego lo venderá en la otra.
En Binance, el precio del bitcoin es de 29.982 dólares, mientras que en Kraken es de 30.129 dólares. La disparidad de precios que ofrecen varios exchanges de criptomonedas supone una oportunidad de arbitraje por valor de 147 dólares.
A la luz de esta circunstancia, el comercio de arbitraje puede parecer sencillo; sin embargo, no lo es. Las operaciones de arbitraje se ven afectadas por una serie de factores, como el riesgo de mercado, los costes ocultos, las barreras de entrada, etc.
Los operadores de arbitraje se aprovechan de las ineficiencias que existen en los mercados de criptomonedas, lo que da lugar a discrepancias de precios en las exchanges de todo el mundo.
El comercio de arbitraje en criptomonedas puede tener lugar tanto dentro como entre las regiones de un exchange.
¿Cómo funciona el arbitraje?
Antes de comprender el arbitraje de criptomonedas, es necesario entender los precios de las exchanges.
En un exchange centralizado, también conocida como CEX, el precio se determina por el precio más reciente al que se compró o vendió un activo digital. Este precio se convierte en el precio en tiempo real de la exchange.
Si un operador coloca una orden para comprar bitcoin a 30.000 dólares y esa orden es la más reciente, entonces el precio al que se colocó la orden se convierte en el precio de intercambio más reciente para el bitcoin.
La mayoría de los exchanges de criptomonedas descentralizadas modernas (DEX) fijan el precio de sus activos mediante el uso de un mecanismo de creación de mercado automatizado (AMM) que se basa en contratos inteligentes.
El valor de las criptomonedas es mantenido por los exchanges descentralizadas mediante el uso de pools de liquidez. Un par de criptomonedas por pool de liquidez. En el pool de liquidez ETH/SUSHI proporcionado por SushiSwap, tendrás la posibilidad de convertir ETH en tokens SUSHI.
Los activos criptográficos son depositados por los proveedores de liquidez (LPs) con el fin de ganar una parte de las comisiones de negociación generadas por el pool. Los activos del pool se equilibran mediante intercambios descentralizados que utilizan contratos inteligentes.
¿El arbitraje de criptomonedas funciona para los traders ocasionales?
El comercio de arbitraje en criptomonedas puede ser ventajoso para los comerciantes de criptomonedas que buscan otras formas de obtener beneficios, no es tan sencillo como puede parecer al principio.
Se necesita una planificación considerable para obtener un beneficio comprando un artículo en un intercambio y luego vendiéndolo en otro, es necesario disponer de fondos para crear grandes ganancias.
Se requieren habilidades en la automatización del mercado, la automatización del comercio y la automatización del arbitraje para hacerlo con éxito. Hacerlo a mano le pondrá en desventaja competitiva.
Los sistemas de negociación algorítmica son utilizados por los operadores profesionales y los fondos de cobertura para ejecutar automáticamente las operaciones de arbitraje cuando se presentan posibilidades. Debido a la complejidad de las operaciones de arbitraje manuales, es difícil para los operadores que trabajan desde casa producir ingresos sin emplear el uso de herramientas de trading algorítmico.