Aunque la compra directa de bitcoin es la mejor manera de aprovechar las capacidades y el potencial de precios de la criptomoneda, no todo el mundo se siente cómodo tratando con criptomonedas.
Hay una amplia gama de productos financieros disponibles que permiten a los inversores obtener exposición al bitcoin sin necesidad de comprar y almacenar físicamente la criptomoneda. Hay cinco formas de invertir en bitcoin sin tener que comprar la criptomoneda.
Bitcoin ETF/ETP
La exposición al precio del Bitcoin puede obtenerse mediante el uso de un fondo cotizado en bolsa (ETF) para el Bitcoin. El valor del Bitcoin puede ser seguido por un fondo cotizado en bolsa (ETF) de Bitcoin a través de la propiedad de Bitcoin o de derivados de Bitcoin.
Sólo hay unos pocos ETF de Bitcoin disponibles en la actualidad. La Comisión del Mercado de Valores ha rechazado solicitudes de fondos cotizados (ETF) de Bitcoin al contado, alegando la complejidad de evaluar el valor y la liquidez del Bitcoin.
El primer fondo cotizado de futuros de Bitcoin ofrecido por ProShares recibió la autorización de la SEC en 2021. En lugar de imitar el precio del Bitcoin en el mercado, los ETF de futuros de Bitcoin replican el precio de los contratos de futuros de Bitcoin.
Los ETP de Bitcoin, o productos cotizados en bolsa, son instrumentos financieros respaldados por Bitcoin. Si quiere invertir en Bitcoin, debería comprar un ETP de Bitcoin. Dado que los ETP son vehículos de inversión probados que cotizan en bolsas de valores normales y no requieren comprensión de las criptomonedas, los inversores institucionales pueden considerar que comprar ETP de Bitcoin es menos peligroso que comprar Bitcoin directamente. Esto se debe al hecho de que los ETPs no requieren experiencia en criptografía.
Iconic Funds Physical Bitcoin ETP es un ejemplo (XBTI) (XBTI).
Bitcoin Trust
La inversión en la criptomoneda puede hacerse a través de cuentas de corretaje o de jubilación con la ayuda de los fideicomisos de Bitcoin. En comparación con los ETF, los fideicomisos venden un número menor de acciones privadas. Cuando un precio no refleja el valor del activo subyacente, se dice que cotiza con descuento o con prima.
Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) tiene más de 2.000 millones de dólares en activos y cientos de miles de inversores. Grayscale permite a los inversores en acciones que cotizan en bolsa una exposición directa al Bitcoin sin necesidad de utilizar ETFs de futuros de Bitcoin como ProShares Bitcoin Strategy ETF.
Actualmente, Grayscale cotiza con un descuento respecto a su valor liquidativo de Bitcoin. A pesar del rendimiento del Bitcoin, el valor de los activos del fondo aumentaría si el Bitcoin Investment Trust cotizara a su valor liquidativo (NAV).
Si la SEC da su bendición, Grayscale Bitcoin Trust podría transformarse en un fondo cotizado en bolsa. Grayscale Investments cree que el cambio a un ETF es bueno para seguir los activos subyacentes. La SEC aún no ha dado su aprobación a un fondo cotizado de Bitcoin al contado.
Osprey Bitcoin Trust es otro ejemplo de ello (OBTC). Los gastos de gestión de Osprey son del 0,49%, mientras que los de Grayscale son del 2%. Coinbase es la entidad que actúa como custodio de Bitcoins para Osprey, que maneja unos 50 millones de dólares.
CFDs de Bitcoin
Las apuestas sobre la dirección en la que se moverá el precio del Bitcoin pueden apalancarse utilizando un Contrato por Diferencia (CFD) de Bitcoin. Esto indica que no se posee el Bitcoin, sino un contrato por diferencia (CFD) que sigue el precio del Bitcoin.
La compra y venta del comportamiento del precio de los productos financieros está involucrada en el comercio de CFDs de Bitcoin. La fluctuación del precio del Bitcoin presenta una oportunidad de obtener beneficios.
Es posible invertir en el mercado de la criptomoneda a través de contratos por diferencia (CFD) sobre el Bitcoin.
Futuros/Opciones de Bitcoin
También se puede invertir en Bitcoin mediante el uso de derivados, como futuros y opciones. Dado que los derivados conllevan un mayor nivel de riesgo que los productos financieros de seguimiento de Bitcoin, los operadores e inversores experimentados sólo deberían considerar su uso.
Puedes especular con el precio del Bitcoin (en largo o en corto) sin tener realmente la criptomoneda si utilizas los contratos de futuros de Bitcoin. Estos contratos permiten a los compradores y vendedores intercambiar Bitcoin a un precio y fecha predeterminados en el futuro. El comercio de futuros emplea el apalancamiento. Usted puede operar con futuros de Bitcoin utilizando el apalancamiento incluso si no tiene todo el valor del contrato.
Las opciones de Bitcoin proporcionan al comprador la posibilidad de comprar la moneda digital a un precio predeterminado en el futuro. Para especular con el precio del Bitcoin, lo único que hay que hacer es pagar la prima de la opción. Esto hace que las opciones de Bitcoin sean mucho más rentables que los contratos de futuros porque sólo hay que pagar la prima una vez para hacer una apuesta sobre el precio del Bitcoin.
Los futuros y las opciones de Bitcoin están disponibles en diferentes bolsas, como CME, Binance y FTX.
Acciones de Bitcoin
Comprar acciones de empresas que aceptan Bitcoin como pago es otra forma de invertir indirectamente en la criptomoneda. En sus respectivos balances, Microstrategy y Tesla tienen considerables participaciones en Bitcoin, al igual que Coinbase.
El inversor típico está familiarizado con la arquitectura de las empresas y los entornos normativos en los que operan. Las empresas que cotizan en bolsas públicas están obligadas a poner a disposición de los inversores sus estados financieros y sus decisiones de gestión.
En junio de 2022, MicroStrategy tenía en su poder un total de 129.699 Bitcoins. En el segundo trimestre de 2018, Tesla vendió el 75% de sus 42.000 Bitcoins. Invertir en empresas que almacenan Bitcoin puede ser una alternativa de bajo riesgo a la participación directa en el mercado de criptomonedas.
Los servicios relacionados con el Bitcoin pueden obtenerse de una variedad de procesadores de pago, como Block y PayPal, entre otros. También hay oportunidades para invertir en empresas que minan Bitcoin, como Riot Blockchain y Marathon Digital Holdings.
Al analizar las empresas de Bitcoin que ofrecen servicios adicionales, es importante tener en cuenta tanto el rendimiento de sus bienes como el rendimiento del sector en general. El rendimiento de las acciones se verá afectado por una serie de factores, además del precio del Bitcoin. Recuerde esto cuando compre acciones de Bitcoin.